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上海一中院经审理查明,2015年至2022年,被告人李某、蒋某在没有证券融资融券业务资质的情况下,利用分别实际控制的公司,安排被告人葛某等业务员招揽客户,从客户处收取保证金,以1:1至1:15不等的杠杆比例为客户寻求场外配资,通过出借个人证券账户或利用公司发行的私募基金产品下投至客户实际控制的私募基金产品(以下简称“FOF基金”)等方式,将场外配资提供给客户用于买卖证券,从中赚取息差直至案发。在此期间,李某、蒋某以上述方式为客户提供场外配资共计7.4亿余元,赚取息差1,100余万元;葛某作为业务人员,参与场外配资4.7亿余元。

近年来,资本市场出现了以所谓私募“FOF基金”形式提供场外配资以规避监管的现象,本案系全国首例此类型非法经营犯罪案件。FOF基金是专门投资于其他投资基金的基金,通过持有其他证券投资基金而间接持有股票、债券等证券资产。依法设立的FOF基金是一种承担市场风险的金融工具,根据有关规定,不得向投资者承诺保本保收益,严禁使用基金财产从事借贷。而本案中,被告人李某、蒋某等人利用其控制的公司发行私募基金产品下投至客户控制的私募子基金,形式上是私募“FOF基金”模式,而本质上是向客户收取保证金,从资方处获取配资后提供给客户用于证券交易,从中获取固定息差,并不承担投资风险,属于以“FOF基金”为名而行场外配资之实的行为。

⏸(撰稿:昌初承)

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    • 司马苇泰❷LV9六年级
      2楼
      国家发展改革委:11月、12月经济运行有望延续回升向好态势⛙
      2024/11/21   来自兖州
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    • ✿欧阳程勇LV3大学四年级
      3楼
      中日两国出现了重振双边关系的机遇🧡
      2024/11/21   来自齐齐哈尔
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    • 娄之烁❎LV6幼儿园
      4楼
      张碧晨十年老粉是清华博士🔖
      2024/11/21   来自怀化
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    • 邱海文LV0大学三年级
      5楼
      欧盟掌握绝密证据,对中国十分不利?这次中方不会解释一个字❔
      2024/11/21   来自衡水
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    • 令狐威苛⚾🌘LV3大学三年级
      6楼
      总金额超100亿 航展第二天我国民用航空发动机订单超1500台📟
      2024/11/21   来自乌兰浩特
      6回复
    • 谈勇福LV1大学四年级
      7楼
      中天策略:11月19日市场分析🍈
      2024/11/21   来自固原
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